保险公司炒股赚了5000亿，你买的保险能分钱吗？

前段时间，「5大保险公司炒股赚了5476亿」上了热搜，因为自己也买点股票，特地关注了一下。

翻了一下评论区，点赞第一是吐槽的：

也能理解这种担忧，像社保基金抄底股市时，也会有人担心会亏掉我们的养老金，因为A股确实很闹心。

那么，保险公司炒股亏了会不会影响理赔？炒股赚了，又有什么保单能分钱？

一、保险公司炒股，对手里的保单有影响吗？

先纠正一下文章开头截图的观点，

其实就算保险公司炒股亏了，像重疾险、定期寿险、百万医疗险这些，都是正常理赔，不会产生什么影响。

在2023年五大险企就亏了850亿，该理赔的也是正常理赔。

除了这些保障险，如果是储蓄险，比如增额寿、年金险这些，减保退保领钱有没有影响呢？

这个就要看你买的是什么保险。

如果买的是固定收益的产品，现金价值是多少，每年能领多少钱，都写进了合同，和保险公司盈亏无关。

但如果买了非固定收益的另外两种储蓄险，保险公司炒股盈亏，也会影响保单收益，具体是哪两种，我们在下面第二段会介绍。

值得注意的是，保险公司炒股的规模越来越大了。

2024年人身保险公司权益类投资规模有60702亿，相较于 2023年增加了近6000亿。

（权益类总额，包含股票、证券投资基金、长期股权投资）

究其原因，

一方面利率越来越低，只买国债、存款，真的兜不住2.5%~3%的预定利率。

另一方面，各种政策都在把保险资金往股市里面“赶”。

举个最近的例子，4月7日上证指数大跌7.34%，隔天国家金管总局就发了这么一个通知：

《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》

监管上调了部分偿付能力范围的股票投资比例，比如之前偿付能力在150~200%，“仓位”可以从25%加到30%。

按照2024年的规模测算，如果整体仓位提高到30%，又可以加仓6000多亿...

这个政策实施后，也利好一些偿付能力高+投资水平好的公司，因为股票投资比例更高，未来投资收益率可能更加可观。

可以肯定的是，保险公司“炒股”的规模将越来越大。

这种情况下，为了保障资产安全，光靠严格的监管政策还不够，保险公司自己炒股也很谨慎。

之前研究过保险公司喜欢买的股票，有以下特征：低估值、高股息、央企国企或者龙头股。

比如今年中国平安加仓了工商银行H股，耗资5.22亿港元。

根据同花顺5月6日的数据，工行H股市净率（市值/资产）只有0.46，股息率高达6.24%。

像工行这类银行股，股价波动较小，股息率很高，保险公司长期持有就能吃到比较稳定的股息，每年4~6%，还是挺香的。

所以对于保险公司炒股这件事，以后会变为常态，大家也不用太在意。

那么，回归到文章主题，保险公司炒股赚钱，哪种保险能够分钱呢？

二、保险公司炒股大赚，这两种保险能分钱

第一种保险，就是分红险。

分红险由保证收益+分红组成，保证收益目前的预定利率上限是2%，实际我们到手的irr能有1.5%~1.8%。

分红的多少，主要取决于分红险的投资收益率。

但分红险的投资收益率，我们一般拿不到数据，这时候也可以参考一下保险公司整体的数据。

今年人身保险公司年化综合收益率高达7.45%，相较于去年翻倍，其中也有炒股赚钱的功劳。

那么，投资收益率翻了一倍，买分红险是不是赚翻了？

答案是：今年分红整体有可能增加，但不至于“赚翻了”，原因有两个：

1、综合投资收益率的指标，有水分

它的计算过程中包含了浮盈浮亏，是一种“可实现”的投资收益率。

比如，去年买了10万块钱股票，今年涨到了13万，但我没有卖出去，那这3万块就是浮盈，实际手里并没有多出3万块。

不光是炒股，债券也是同样的道理，随着市场利率下降，保险公司手里的高利率债券，价格就会蹭蹭上涨，同样产生了浮盈。

但保险公司不太可能提前卖出去赚差价，毕竟保险公司卖出去的保单期限很长，要尽可能做到资产-负债久期匹配，减少利率波动带来的影响。

如果关注不含这些浮盈的「年化财务投资收益率」，它代表了“已实现”的投资收益率，只有3.48%，相较于去年有上涨，但不多。

2、分红险限高令

2024年3月，监管要求大公司分红水平不能超过3.1%，中小公司不能超过3.3%。

结果导致很多保险公司的分红实现率只有30~70%，不过也有一些保险公司突破了限高令，能达到100%。

限高令这个“紧箍咒”不解除，去年分红水平较差的公司，今年也很难多分钱。

不过，最近似乎有了一些转变。

比如大家养老最先公布了红利实现率，3款产品均是100%。

另外像新华人寿、德华安顾人寿也公布了红利实现率，表现都不错。

限高令是完全解除了？还是只是个别保险公司突破了？

这个我们不得而知，只能等更多保险公司公布数据。

而第二种能多分钱的保险，就是万能险了。

万能险的结算利率，同样主要取决于投资收益率，投资收益率涨了，理论能多分钱。

但难的是，同样有限高令：大公司不能超过3.1%，中小公司不能超过3.3%。

另外呢，由于卖万能险也不那么赚钱，保险公司也就没有分红险那样积极，比如就没听说哪家保险公司跟监管要求突破限高令...

好在是监管最新发了个规定，要求万能险像分红险一样提取特别储备，多赚的钱以后发给我们，不至于打水漂了。

《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》

总的来说，随着预定利率不断下调，保险公司不断加仓股票，浮动收益的分红险、万能险会更吃香。

而万能险几乎不能单独买，最高保证利率目前也只有1.5%，想要更高的收益，分红险会是更好的选择，下面来看几款优秀产品。

三、分红险，这3款可以重点考虑

选分红险，就是选保险公司。

因为，分红险的演示收益是“画的饼”，能不能达成，全看做饼的师傅——保险公司。

除了上面提到的投资收益率要高，股东背景好、做分红险时间长、历史分红水平高、经营稳健、同样也很重要。

综合这些指标，我们选出了三家优秀保险公司，包括中英人寿、中意人寿、恒安标准人寿。

下面，我们就直接看部分公司的产品：

直接说结论：

• 想要更高的确定收益，可以优先考虑福满佳2.0，是3款里面最高的，也可以考虑一生中意尊享版，保证收益和演示收益稍低一些；
  

  福满佳2.0（分红型）

  

  中英人寿

   

  寿险

  

  有效保额每年2%递增

  

  多种红利领取方式

  查看测评
• 想要追求更高的收益，可以考虑传世瑞盈B款，分红形式类似港险“低保证+高预期”的模式，演示收益可达3.5%，超过另外两款产品。
  

  传世瑞盈B款（分红型）

  

  恒安标准人寿

   

  寿险

  

  有效保额每年1.5%递增

  

  保额分红

  

  预期分红高

  查看测评

如果想要进一步了解产品和保险公司，也可以点击这里预约咨询。

四、写在最后

就在昨天，央行再次宣布降准降息，存款利率再次集体下调，也不远了。

这种情况下，如果死磕固定收益的存款、国债、普通增额寿等产品，收益只会越来越低。

而配置一些分红险这种浮动收益的产品，可以让收益有更多的可能性，前提是选对保险公司。

如果你对分红险感兴趣，也可以点击下方卡片预约咨询。

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