意外险和健康险很重要，应成为险企利润主要来源

保险公司的利润由三部分构成，即费用差、利息差和死亡差。在费用差额部分，三大保险公司今年前三季度的服务费和佣金支出均在100多亿元以上，高于去年同期，但保费收入一直呈下降趋势，不能通过赚取差额赚取利润。利差部分，从产品看，投连险前三季度单月总体平均回报率均为负值，万能险回报率仍低于五年期银行定存预期年化利率；从投资看，截至9月底，三大上市公司A股今年跌幅均高达19%以上，三季度报显示仅中国太保实现净利润同比增长；从整个行业的情况看，5.5万亿元保险资金在上半年的平均预期年化收益率仅为2.1%，所以，也难以获得利差益。死差部分，因为其不受宏观调控和资本市场波动的影响，最能体现经营者的能力，所以应该成为保险公司最主要的利润来源。

保险公司应该通过健康保险和事故保险来实现死亡差异和保险公司的价值。以某大型国内寿险公司2009年第一季度的数据为例，其健康保险的死亡率贡献率为56%，非健康险死差益占44%，但该公司健康险保费占比仅为5%。在死差益外，健康险还能获得纯粹的投资预期年化收益，在续保年度又能获得可观的费差益。

目前，我国保险行业发展的还不是特别成熟，所以意外伤害保险和健康保险的发展存在诸多问题：一是小规模。今年1至9年间，医疗保险和意外伤害保险占寿险保费总额的10.25%。二是事故保险和健康保险的比例太小，而投资业务的比例太大。这种结构失衡给保险业带来了巨大的风险。三是意外险基本不赚钱，利润流向代理公司和投保单位经办人。四是健康险赔付率过高。五是包干及死差回拨给公司经营带来巨大风险。六是死差计算方法滥用造成的风险。七是非专业化经营带来恶性循环。八是较多保险公司的健康险和意外险产品目前都没有死差益，甚至死差损严重。而唯有通过专业化的产品开发、风险控制等手段，健康险和意外险的问题才能得到解决，为保险公司实现其价值贡献力量。