广东保监会否认百亿热钱涌入保险市场

百亿热钱涌入广东保险市场？日前有媒体报道称中山、东莞、珠海等珠三角城市,大量港澳人士购买内地保险,外籍人士以人民币购买的保单超过100亿元。针对此传言,广东保监局昨日召开新闻发布会指出,近期已对中山、东莞、珠海三市进行调研,数据显示,今年1至8月三地投保的外籍人士共6991人,保费收入8.3亿,占同期人身险保费收入的8.33%。同时,由于人身险产品的进出高成本、天然长期性等特点,并不具有投机性,达不到热钱要求的高流动性、短期性和投机性要求。缘起：教授调研发现港澳保单今年上半年,上海、北京、江苏等一线省市的人身险保费收入同比增幅普遍低于全国平均线（64%）,而广东省（不含深圳）同比增幅高达92.63%,表现相当突出。“广东人的风险投资意识较强,保险型产品的收益对精明的广东人来说应该吸引力并不大”,作为一线省市,由于自身基数大,增速低于平均值属于正常,而广东省大幅领先于上海、北京、江苏等省市,过快的保费增速引起中央财经大学保险学院院长郝演苏教授的注意,大量保费到底来自何方。
郝演苏近期在广东调研发现,许多港澳人士为了防止港币贬值及获得较高的利息收益,通过在银行购买人民币计价的保险理财产品,将资金投入到内地的保险市场。“保单额普遍达到上百万,主要购买万能险、投连险等理财型险种,这种情况在中山、东莞、珠海等二线城市比较突出,广州、深圳反而少”。郝演苏认为,这种情况说明购买内地保险的以港澳中低收入人群为主。郝演苏表示,由于港币和美元挂钩,今年以来不断贬值,部分港澳人士购买内地理财产品存在保值的需要,而银行大额存款对港澳人士限制较多。另一方面,内地保险公司有规模扩张的冲动,误导性的宣传吸引港澳中低收入阶层。
除此之外,郝演苏还表示,更需要担心的是数额不详的短期资金,由于股市楼市(专题)行情较弱,这部分港澳资金购买理财产品寻求短暂避风港,等待机会,一旦香港市场有所机会,这部分资金将会毫不犹豫地撤离,“一旦撤离将极大影响当地保险公司的现金流”。澄清：广东保费延续高增速广东保监局表示,对于郝演苏教授的调研以及媒体的报道相当重视,但广东省保费增速并无可质疑的地方。
广东省保监局指出,从2004年以来广东省人身险保费增速一直处于全国平均值之上,也一直高于同期江苏、北京、上海的保费增速。“今年上半年,全国人身险保费收入同比增长63.94%,是去年同期15.06%的4.3倍,同期广东省人身险保费收入同比增长92.63%,是去年同期20.14%的4.6倍,与全国的增速上升情况吻合”,广东省保监局统计研究处处长杨燕歌认为,关于广东省人身险保费增速快的现象并无值得质疑的地方,只是一种高速增长的延续态势。否认：外籍保单只占8.33%对于中山、东莞、珠海三地保险市场存在港澳热钱的问题,广东省保监局介绍,已经对这三个城市进行调研,数据显示,2008年1-8月,在此三个城市投保的外籍人士共6991人,保费收入8.3亿元,占同期人身险保费收入的8.33%,人均保费11.9万元。
外籍保单数额并非媒体报道的有100亿之多。多家寿险公司则表示,持港澳身份证购买保险的比例很小,而持本地身份证购买保险的外籍人士究竟多少则无法掌握数据.对于保险市场是否存在热钱,无法判断广东省保监局同时通告,从获得保险服务的便利性来看,港澳居民必然选择在紧邻的地区购买保险,如澳门人倾向在珠海买保险。广东保监局强调,这些保费并不属于热钱。由于投资型保险产品进出会产生较高成本,在购买时支付手续费,并扣除保障部分的保费后,剩余保费才会进入投资账户,寿险多在收到首期保费后才核保,并出具保单,而投保、收保费、核保都需要一定时间,很难再满足资金快进快出的要求。“保险产品显然不适宜作为短期套利为目的进行的投资”。此外,投资型保险产品购买成本、管理成本和退保成本都比较高,如某些保险公司的分红险产品,一年内退保只能拿回所缴保费的40%。
同时,据了解,中山、珠海、东莞三地的外籍投保人士大部分长期居住广东地区,在生活地购买保险产品主要为自己及家人提供保障,不具有投机的动机。广东省保监局同时表示,广东保险市场的保险产品回报率低于香港。郝演苏：保监局统计不全面港人买保单多用内地身份证针对广东省保监局的澄清,郝演苏认为,不应忽视弱市金融环境下的突然增长,广东省上半年保费大幅增加,远高于平均值,属于异常。郝演苏表示,涌入广东省保险市场的热钱规模大约100亿元,是根据常规增量加上实地调研走访的数据估算,而香港保险业人士估算的数据更高至200亿元。同时,郝演苏强调,100亿元这个数据涵盖整个广东省,并非仅中山、东莞、珠海三地,同时,香港人在内地买保险通常使用内地身份证,监管部门统计的口径并不能覆盖到这部分群体。虽然保险产品进出需要一定成本,但与人民币升值幅度相比,郝演苏认为无论套利或保值仍是有利可图。同时,虽然广东保险产品回报率略低于香港,但计算上香港货币贬值的损失,购买广东的保险产品显然更为合算。郝演苏表示,观察到港澳人士大量购买内地保险的现象是希望监管部门对短期资金进出金融市场引起的风险有所重视,并积极研究如何应对将要发生的风险。