分红保险的劣势

(1)保障功能相对弱化。分红保险虽然有保障的功能,但是保障范围都很有限,保障的额度也比较低,与传统的保障类寿险产品有一定差别,有些险种的保障功能少到甚至可以忽略不计的程度,尤其是单纯的储蓄型分红产品,除去保障功能外,与银行储蓄非常类似。
(2)分红的不确定性。虽然一般情况下分红保险都会有分红收益,但保险公司并不承诺有分红,只是在实现投资收益的情况下才分配红利,在资本市场不景气的年度,红利分配一般可能会很低,甚至有可能低于银行同期利率。红利分配的不确定性加大了预期的不确定性,一旦红利过低,与投保者的心理预期产生差距,无疑会影响保险市场的发展。而分红险的特点决定了在销售过程中业务人员很有可能为了短暂的眼前利益而误导客户,对分红险市场发展也会带来不利。
(3)部分险种承保利润过低、投资压力增大。分红险保费一般比较高,但保险公司在设计分红险种,尤其是单纯的储蓄型分红产品时支付给代理人的佣金却比较低,因此一般不利于调动销售人员的积极性,导致出现某些公司为了扩大市场份额而不惜用其他险种的费用来补贴分红险种的情况。因此,保险公司寄希望分红险种的费差和死差来实现收益的可能性基本没有,红利的主要来源只能靠投资收益来实现,这就增加投资部门的压力。目前在中国资本市场还不规范的情况下,分红的不稳定性也给公司发展分红险种带来了盈利障碍,如果公司大力发展分红类险种,可能不利于其他险种的协调发展,更不利于产品结构的合理配置。