部分万能险虽退市，仍是当养老金好方式

　　市场人士预计，在新会计准则影响下，险企市场份额将发生突变，以中国平安为例，其2009年逆势维持高结算利率，使得其万能险成为保费增长的功臣。数据显示，平安人寿2009年全年实现规模保费1345.03亿元，其中万能险占比达到42.9%，几乎占半壁江山；而中国人寿、中国太保则长期以分红型险种销售为主，如果按照新会计准则计算，平安市场份额将由16％降落至11%，而中国人寿和中国太保市场份额则呈现升势。

　　在低利率环境下，万能险是否还有投资价值？万能险属月复利型产品，适合长期投资，即使目前结算利率较低，但可以每月复利计算收益，对于长期持有者来说不受影响。另有投资人士也表示，中低收入家庭不适合购买万能险。

　　万能险具有活期存款的流动性和高于定期存款的收益，是应对通胀的不错选择。但是，万能险的稳健投资风格决定其收益不会向股票、基金以及高收益的投连账户般可观，尤其是初期3~5年投资效果可能不明显。不过，由于万能险是复利计息，长期滚动收益较为可观，建议投资者用做养老金、教育金等中长期规划理财，长期持有。

　　今年已经加利息好几次了，每次加息都跑银行，挺麻烦的；资本市场挺火的，可也蕴藏了巨大的风险……这可能是不少打算理财的百姓所困惑的问题。一些保险公司在产品设计上也已经考虑到了这一点，结合两类渠道的优点，并有专家理财团队在收益与风险、资本市场与债券市场之间有预见性地将资金进行提前转换，使客户能平滑享受浮动利率，稳健获得资本收益。

　　以新华人寿新推的金包银一号万能险为例，该产品是首款双重结算万能险产品，不仅突破传统万能险的定义，而且是万能险市场上的新概念。这是一款结合市场情况推出的新型理财产品，通过双重结算的运作方式实现保底稳健增值与分享资本市场收益的有效结合，回避市场风险、获取更高回报。

　　双重结算是指该产品的结算利息有两项，一是月度结算利息，一是终了结算利息。两类渠道的投资比例不是一成不变的，公司会根据市场情况对稳健类渠道与权益类渠道的投入资金量予以调整，当资本市场好的时候，在股市等权益类渠道多投资一点；当资本市场不好的时候，在存款、债券等稳健类渠道多投资一点，尽量以最小的风险获得最高的回报。

　　双重结算的具体体现是月度结算利息和终了结算利息，但核心实质是体现了更透明、更公平的利益分配格局，不仅将当期已实现的收益向客户派发，同时将保险公司的浮盈以终了结算利息的形式向客户增发。