理财型分红险登场 万能险“停卖”未必值得抢

　　叫停万能险为调整结构

　　昨天，从平安寿险深圳分公司一主任级业务员处获悉，平安少儿万能险本月1日已停售，另外针对成人销售的万能型产品将于8月停售。泰康人寿已于5月在全国范围内停售了代理人渠道的万能险。

　　2005年万能险冲出江湖时曾经红极一时，大多数保险公司均有推出。如今万能险盛极而退，究竟是什么原因？业务员在推销万能险时，常说万能险对客户利益更大，这会给人一种假象，似乎是保险公司卖万能险不沾光所以才停售。昨日，一位保险资深人士告诉记者，万能险停售的主要原因应当是保监会《企业会计准则解释第2号》正式实施，规定万能险、投连险保费不计入保费规模。凭万能险、投连险冲保费规模已不现实，保监会调整会计准则的初衷是促使保险公司回归保障业务这一根本。因此，各家公司均面临产品结构调整。一些不缺保费规模的公司开始主动调整。

　　目前深圳市场还有一些公司比如友邦的万能型寿险产品还在销售。那么现在是不是应该投保万能型保险呢？专业人士认为，如果你既有保障需求又有投资收益需求，不妨选择万能险。

　　万能险是既具保障又兼备投资功能的险种，通常投保人所缴的保费要分成保障和投资两个账户。投保人可自己决定保险保障账户和投资账户的资金分配额度。万能险投资账户的资金有保底收益，收益可复利计息。万能险的保底利率是1．75％至2．25％不等，凡有万能险品种的公司均会在其网站上每月公布万能险结算利率。由于银行迟迟未加息加上股市低迷，各家万能险的结算利率均在下调，平安上月万能险结算利率下调至4．125％，有的公司结算利率已不足4％，也就是说用于投资部分的资金回报率不足4％。

　　外资银行的理财人士告诉记者，近十年中国的年均CPI是3.3％，近五年年均CPI是5.3％，今年5月公布的CPI是3.1％。事实上，万能险投资账户收益已经无法跑赢CPI，何况还未计算初始费及每年给保险公司上缴的账户管理费。

　　但在当今负利息时代，跑赢CPI实际上已是奢侈目标。如果你特别熟悉银行的小资金的理财产品，一对比会发现，对于十万二十万以下的资金而言，能保本且一年保证3％收益的产品难觅踪迹。从这一角度讲，在市场最坏时有保底收益，市场好时有较高收益，还可兼顾保障的万能险自有其市场。

　　一位业内人士昨日表示，万能险、投连险之所以在过去曾做出那么大的蛋糕，就是因为市场有需求。