万能险可转为投连险

在其他保险公司停售万能险或者下调万能险结算利率同时，市场上有保险公司却逆势推出了万能险新品。据记者了解，阳光人寿在去年9月推出了国内首款双账户的万能险后，近期又再次向市场销售双账户的少儿万能险。

特点 设稳健型与进取型两个子账户

传统的万能险产品只设置单一账户，而阳光人寿则在万能险账户下分别设置了稳健型与进取型两个子账户。稳健型子账户设置了2.5%作为最低保证利率，进取型子账户使用0%的最低保证利率，保证已支付保费安全但可能采取更为进取的投资策略，追求更高的收益。

这个双账户万能险虽然有点类似于在万能险传统基础上加了一个变相的投连账户，但最大的不同是，即使是其进取账户尚且保证已支付保费安全，这是与一般投连账户最大的区别。

一位保险公司人士评价说，少儿万能险的设计并不会有太大不同，只是会在资金使用方向上运用不同的包装概念，也就是可以作为孩子的教育基金、创业基金、婚嫁金等等。

这款万能险同时附加了万能额外给付重大疾病保险。孩子在保险期内享有10万元针对30种重大疾病的保障，其中5种在18岁以前为针对少儿的重大疾病保障，在18岁后自动转换为针对成人的5种重大疾病保障。

类比 部分万能险调低结算利率

去年热销市场的万能险，如今因盈利能力不同，收益出现两极分化。一些保险公司迫于压力选择停售或降低结算利率，也有保险公司在逆势中上调结算利率。

记者比较发现，去年在市场上利率较高的几家公司，在今年上半年都维持了一定的利率。比如中国平安(601318,股吧)个人万能险2月份结算利率为5％。

5月结算利率降为4.75％，6月份为4.5％。而中国人寿去年底月结算利率为4.05％，从今年1月到6月，都维持在3.85％。

阳光人寿从去年9月份推出首个双账户万能险以来，其进取型账户结算利率就一直维持较高水平。去年9月份进取型账户结算利率达到5.60%，去年12月结算利率为4.35%，今年又开始上升，5月份为4.85％。

为了保证收益的平稳和逐渐上升，保险公司通常会采取收益平滑策略，即积累一定的准备金来根据情况释放。

万能险可转为投连险

在万能险身上下工夫的不只阳光人寿一家保险公司，一向专注于投连险，原来所有主险产品都为投连险的瑞泰人寿，2008年也推出了新型万能险。

2008年下半年，瑞泰人寿分别在银行和经代渠道推出两款5年期万能险———稳赢之选和瑞赢之选。这两款万能险与市场上传统万能险最大的不同在于。

在保单满一年后，消费者即可选择在合适的时机，将万能险账户的部分支取、退保金额或满期金转入所对应的赢盛或赢丰投连险产品，免初始费用，同时更将获得1%的特别转换奖励。

新华人寿去年9月初也推出了具有双重结算机制的新型万能险产品至尊双利终身万能寿险，在万能险月度结算的基础上，增加终了结算。