理财保险资本充足性的管理

金融企业的经营与其他企业的不同之处在于上要是靠负债(吸收存款和借款)来增加资产,所以资本(包括其他应属于投资者的权益)与其总资产的比例通常较低,绝大多数国家都在lo％以下。做为企业的债权人则希望企业的资本越多越奸,这样可以使债权人承担的风险就相对小些。企业在经营过程中则希望最大限度地发挥资本的作用,以最高限度地为企业创造利润。这就要求企业要确定资本的合理需要量,并保持一定的流动性,真正发挥其对债权人的保护功能。
　　对于资本的流动性要求,《金融保险企业财务制度》做了具体规定,即固定资产净值占资已支付保费的比例不得超过一定比例。对资本充足性未作具体规定。因此,以下简单介绍衡量企业资本充足性的几个比例指标,供参考。
　　l、产权比率
　　这一指标是衡量在资产中所有者权益所占比重。与这一指标相对应匹配的指标为负债比率(负债总额／资产总额)。
　　从以上公式来看,产权比率越高,企业财务风险越小,但产权比率过高也会带来负效应。因为,如果长期借款利率低于资产报酬率,则股东可以通过负债经营而得到更多的投资报酬；反之,如企业过份依靠借款经营,将承担较大的财务风险,一旦利率超过资产报酬率,就会使股东的利益受到损害。为了使计算结果更准确,所有者权益及资产总额两个指标可以采用平均值计算。
　　2、所有者权益与负债总额比率
这一指标是衡量债权人投入的资本受所有者权益保障的程度,同时也是反映债权人提供和由股东提供的资金来源的相对关系,反映企业基本财务结构的强弱情况。其计算公式为：号虫姜虫薯—向X100％3、资本风险比率这一指标是衡量企业的资本为其债权人提供保护的能力,也反映企业资产的质量,反映企业承担风险的能力。