谢女士理财规划报告书

1、投资方案选择谢女士目前有两个投资项目可以考虑,投资金额均为200万,投资期限均为15年,一是投资演艺圈朋友开的餐馆,第一年年底可获得投资回报10万,前5年的投资回报增长率为10%,从第6年开始,增长率降至5%,退出时,谢女士可获得270万；另一个投资项目是画廊,谢女士平时爱好油画,有空时也会自己创作,认识了一些朋友,现有一朋友准备开一间画廊,希望谢女士入股,前2年无投资回报,从第3年开始,谢女士每年年底可获得20万,15年后,谢女士退出时可获得360万。
两个投资方案的净现值及内部报酬率比较如下：餐厅方案的净现值NPV=324.41内部报酬率IRR=0.09画廊项目的净现值NPV=420内部报酬率IRR=0.10单纯从定量角度测算,投资画廊项目可以为谢女士带来更高的回报。由于谢女士平时爱好油画,有空也会自己创作,而且客户的理财目标中也明确希望可以投资与艺术创作相关的项目。虽然画廊项目前两年没有投资回报,但是由于女儿尚小,生活及学费支出较少,并不会影响现有生活质量。综合定性及定量两个方面的考虑,建议谢女士选择画廊项目。经过前期与谢女士的深入沟通,谢女士不想通过增加负债增加生活负担,影响生活质量,所以投资画廊项目不考虑贷款这一筹资来源。在谢女士的家庭资产中,可以为投资项目提供资金的资产为银行固定理财产品及投资性房产
。银行固定理财产品的收益率为5%,投资性房产的房租收益率为2*12/700=3.43%,而且,在客户的现有资产配置中,房产所占的比重过大,不属于财务资源合理配置的范围。同时,连续出台的限购令、信贷紧缩、利率上调、房产税等房价调控政策,抑制了投资、投机和高端需求,中国房价持续上涨趋势已经得到抑制,但是短时间内房价不会有太大的波动,另外,根据国家统计局的统计数据,全国大中城市房价同比仍存在下降趋势,因此持有太多房产虽然长时间内可以达到保值增值的效果,但是目前并不是一种合理的选择。因此,画廊项目的投资资金可以通过出售一套投资性房产来筹集。为谢女士选择投资项目过程中,我们考虑到投资项目可能出现这种情况,就是假如投资方一方不幸发生意外,投资项目的资金流和运作流程都会受到极大影响,很有可能导致公司倒闭。
基于这一情况,我们详细咨询了相关专业人士,给我们的解释是：在保险公司投保规则里,有一个 可保利益规定 , 可保利益 指： 投保人与被保险人、被保险人和受益人之间,都必须具备法律规定范畴内的、经济上可度量的利益关系 , 属于合伙人投保,可以互为投保人且必须互为受益人 。充分利用保险公司的 可保利益规定 进行投保,以抵御一旦对方发生意外或疾病时给画廊项目带来收入损失或运营中止的风险,从根本上解除各自的担忧和画廊项目发展的实际问题。据此,我们也将上述情况及相关专业人士的解释如实告知了谢女士,希望谢女士及其合伙人能够正视这一问题,我们也将协助谢女士及其合伙人,详细咨询保险公司,提出适当的解决方案。2、生活及教育金需求与客户谢女士进行深入沟通,谢女士不想复出继续参加工作,同时,为避免影响生活水平,客户不想通过增加负债来改变自有的资产负债水平,若要维持现有的生活水平不变,需要在保证目前收入水平的前提下,对其资产进行合理配置,以便达成其目标。生活费用需求谢女士每月的家庭生活用费用支出为2万元,可以从租金收入和投资组合收入中提取。女儿学业结束后,家庭的费用支出仅为生活费用支出,理财收入足以保证谢女士的晚年生活安然无忧。女儿教育金费用支出谢女士的女儿现在4岁,每月的教育金支出为0.5万元,可以从租金收入和投资组合收入中提取,由于扣除谢女士家庭生活费用后,剩余收入不足以支付女儿教育金,可从活期存款中提取剩余部分。画廊项目前两年无投资回报,而女儿前两年的费用足以用现在的投资及资产支付。
两年之后,画廊项目开始返回现金流,女儿的教育与费用也开始增加,家庭现金流不足以支付教育金,需要通过投资组合收入进行补充。3、保险需求通过和谢女士的深入沟通,谢女士意识到保险配置的重要性,保证家庭可以在特殊事件发生后能够尽快得到解决,尽量不影响生活的稳定。虽然谢女士家庭不需要依靠自己的工作收入,但是由于女儿年龄尚幼,故而还是需要充足的风险保障,需求的产品类型包括定期寿险、意外险和大病险。通过沟通,我们和谢女士就保险金额的需求达成了一致意见：定期寿险的金额应涵盖女儿未来的各项开支,意外险的金额尽量能达到定期寿险的两倍左右,大病险的保额,根据青岛市大病花费的标准,我们建议定为20万元即可。
六、金融产品配置方案及保险配置方案金融产品配置方案通过前期对谢女士家庭生活费用需求及女儿教育金需求的测算以及对谢女士风险承受能力和风险容忍程度的分析,得出谢女士家庭资产配置为50%的债券资产配置和50%的股票资产配置,同时,在留存20万的紧急预备金后,谢女士家庭的理财准备金为230万元。鉴于目前我国的股票市场处于震荡筑底阶段,股票估值已经历史低点,我们认为未来股票市场的机会远大于风险,因此我们在产品选择时尽量选择 较高的品种以期获得更好的收益状况,同时参考夏普比率以保证所选产品的风险收益比；债券类产品的选择,考虑到未来一段时间人民银行仍有降息和调降的可能,我们建议选择夏普比率较高的、投资方向为中长期限品种的债券基金。