退休规划是理财的一大课题

苏泽勋,MBA工商管理硕士,RFC国际认证财务顾问师,RFP美国注册财务策划师,CCFP中国理财规划师,FQE儿童财商培训师,RCC国际认可注册企业教练。
从事金融、保险及理财行业23年,在业内获取大小奖项接近200个,现任TopTeam顶尖财富管理顾问有限公司行政总裁,同时出任多家企业顾问及董事 5年前,笔者与业内人士研讨投资方向时,建议重点关注以下几个行业：老人服务行业,如护老院、安老中心和老人护理疗养院；医疗行业,如兴建医院、健康食品；殡仪、安葬等服务行业。主要考虑到中国当时的婴儿潮已近退休,与老人相关的服务需求必然激增。
事实上,不仅是中国,美国政府在这几年间也推出了一项新的移民条款：私人资金如果通过美国政府的配额项目投资兴建护老中心、老人院时,投资者可不用在申请移民期间长居美国境内（俗称无需坐移民监）。这对于一些要经常出差或在国内经营企业的老板来说,相当有吸引力。由此可见,老人问题是美国政府面临的一个难题。另外,一些大城市特别是亚洲地区的中国香港、新加坡和东京,医院的床位供不应求,近几年很多医院不断兴建新的大楼。如果大家都了解老人问题,就明白为何未来投资于殡仪、安葬行业是理想的选择,特别是在一些人口密集的城市,如北京、上海、广州、香港和东京、大阪等。
健康食品是另一投资选择。除了中老年人需要,一些中产年轻人由于工作、社交繁忙,大部分都有健康食品或保健品的需求,以保持自身营养平衡。 退休养老是一个国家的重要问题,现在香港男、女平均寿命分别是80和84岁。如果一个人在60岁退休,假设这个人还要活20年,这20年的消费和医药费用开支从哪来？少一年的工作收入,相对就会多一年退休开支。 在规划自身的退休生活之前,必须知道退休养老金的结构。现在大陆居民退休养老金的来源主要有3个层面：一是国家基本养老制度；二是由企业、雇主提供的企业年金或企业补充养老保险,政府也会对这项养老金作出一定支持,如税收优惠；三是个人投资和商业养老保险金,这部分业务主要由商业保险公司或银行经营。这些规定都源自1996年国家体改委及世界银行发布的《中国补充养老金保险和个人储蓄性养老保险方案设计研究报告》和《中国养老金体制改革》,报告指出我国养老保险改革的目标是建立起国际上通行的三层结构的养老保险制度。
笔者看完两份报告后,概括的结论是：第一及第二层向退休人士提供最基本的日常生活条件,是必须执行的,第三层属于自愿性质,并根据个人能力作出供款额多少的选择。但大家能完全把控的便是第三层,应把较多的资源和资金放在这一层退休养老金之内,它的主要功能是尽量保证退休后生活品质不变甚至改善。现在先进国家的金融机构已推出很多退休规划计划,有些更是在参与者大学毕业后即展开。在不同年龄进行退休规划,效果是完全不同的。由于退休规划所涉及的时间比儿童教育基金、置业、创业等长得多,必须考虑灵活性,在不同时期供款可供参与者自由支配或更改。日常生活中很多情况都会直接或间接对供款构成影响,如失业、突发开支、健康状况、结婚、置业、生育、子女教育及外在经济环境等。如果计划不够灵活,操作上便会出现很多问题。除了供款数额可自由调整外,资金所投入的工具、项目、计划也应做到可随时按参与者需求更改。
退休养老问题不仅是每个人自身所面临的一大课题,对国家层面同样重要。毕竟第一二层养老金都涉及国家开支。老人越多,福利开支越大,税收及工作产出越少。近年来,国家连续以每年约10%的幅度提高养老金,现在65岁以上的老年人已接近1.3亿人,预计2050年将升至3.32亿人,超过总人口的23%。随着经济发展,人口寿命将逐渐延长,在未来30年间,每5年延长约一岁。平均寿命延长可以轻微降低在养老金内保险部分的成本,在人均寿命延长、死亡率不变的前提之下,保险公司的成本也将会降低。