利率还会下调吗

关于增额终身寿险的预定利率是否会下调，以下是我的分析：首先，我们回顾一下增额终身寿险预定利率的近期变化。在过去的几年里，增额终身寿险的预定利率已经历了多次调整。特别是从2023年开始，预定利率从原本的3.5%下调至3.0%。而近期市场上又传出了预定利率将进一步降低的消息，有寿险公司计划在6月30日停售预定利率为3.0%的增额终身寿险，并从7月1日起推出预定利率为2.75%的新产品。这一动态显示了预定利率下调的趋势。其次，从行业监管的角度来看，监管部门一直在加强对保险产品的定价监管，以防范利差损风险。例如，2023年监管部门曾对部分保险公司的总精算师进行约谈，并明确了产品定价的上限。此外，还有窗口指导要求险企停售预定利率不匹配的产品。这些举措都表明了监管部门对于降低保险公司负债成本和风险的决心。再者，从市场环境和经济趋势来看，随着全球经济形势的变化和利率水平的整体下降，保险公司的投资收益也会受到一定影响。在这种情况下，为了保持稳健经营和防范风险，保险公司可能会主动调整产品的预定利率。综上所述，从目前的市场动态、监管政策以及经济环境来看，增额终身寿险的预定利率在未来一段时间内仍有可能面临下调的压力。然而，具体的调整幅度和时间点则取决于多种因素的综合作用，包括市场利率走势、监管政策变化以及保险公司的经营策略等。因此，对于问题“最近两年增额终身寿险的预定利率还会下调吗”，我的回答是：在当前的市场和监管环境下，增额终身寿险的预定利率存在进一步下调的可能性。但具体的调整情况还需根据市场动态和监管政策来密切关注。

具体还要看LPR、存款基准利率、国债收益率等长期利率会如何调整。我们来看一下这三个参考值近期表现如何。首先，5年期LPR已经连续7个月维持在3.6%，5年期定存利率也持续维持在1.55%的水平。但从长期来看，还是呈现下行趋势。而10年期国债收益率，2025年3月上涨到1.9%左右，但这段时间美国加关税，资金涌入国债等避险资产，导致债券收益率下行，跌到了1.67%左右。如果美国关税政策进一步升级，市场避险情绪加重，债市的收益率可能进一步下跌。最近，人民日报也发文表示，“降准、降息等工具随时可以出台”，而降准、降息也就意味着未来存款利率还将下调。结合市场信息来看，“三大参考利率”在二季度可能会继续下降，而预定利率研究值可能也会跟着下降。另外，监管还规定，各保险公司要做好风险管理，提前做好新产品的开发备案，防止产品青黄不接，手足无措。目前分红险的预定利率最高值是2%，但已经有1.5%的产品出现，比如恒安标准传世瑞盈b款（分红型），说明有些保险公司已经在提前准备了。

具体还要看LPR、存款基准利率、国债收益率等长期利率会如何调整。我们来看一下这三个参考值近期表现如何。首先，5年期LPR已经连续7个月维持在3.6%，5年期定存利率也持续维持在1.55%的水平。但从长期来看，还是呈现下行趋势。而10年期国债收益率，2025年3月上涨到1.9%左右，但这段时间美国加关税，资金涌入国债等避险资产，导致债券收益率下行，跌到了1.67%左右。如果美国关税政策进一步升级，市场避险情绪加重，债市的收益率可能进一步下跌。最近，人民日报也发文表示，“降准、降息等工具随时可以出台”，而降准、降息也就意味着未来存款利率还将下调。结合市场信息来看，“三大参考利率”在二季度可能会继续下降，而预定利率研究值可能也会跟着下降。另外，监管还规定，各保险公司要做好风险管理，提前做好新产品的开发备案，防止产品青黄不接，手足无措。目前分红险的预定利率最高值是2%，但已经有1.5%的产品出现，比如恒安标准传世瑞盈b款（分红型），说明有些保险公司已经在提前准备了。

具体还要看LPR、存款基准利率、国债收益率等长期利率会如何调整。我们来看一下这三个参考值近期表现如何。首先，5年期LPR已经连续7个月维持在3.6%，5年期定存利率也持续维持在1.55%的水平。但从长期来看，还是呈现下行趋势。而10年期国债收益率，2025年3月上涨到1.9%左右，但这段时间美国加关税，资金涌入国债等避险资产，导致债券收益率下行，跌到了1.67%左右。如果美国关税政策进一步升级，市场避险情绪加重，债市的收益率可能进一步下跌。最近，人民日报也发文表示，“降准、降息等工具随时可以出台”，而降准、降息也就意味着未来存款利率还将下调。结合市场信息来看，“三大参考利率”在二季度可能会继续下降，而预定利率研究值可能也会跟着下降。另外，监管还规定，各保险公司要做好风险管理，提前做好新产品的开发备案，防止产品青黄不接，手足无措。目前分红险的预定利率最高值是2%，但已经有1.5%的产品出现，比如恒安标准传世瑞盈b款（分红型），说明有些保险公司已经在提前准备了。

具体还要看LPR、存款基准利率、国债收益率等长期利率会如何调整。我们来看一下这三个参考值近期表现如何。首先，5年期LPR已经连续7个月维持在3.6%，5年期定存利率也持续维持在1.55%的水平。但从长期来看，还是呈现下行趋势。而10年期国债收益率，2025年3月上涨到1.9%左右，但这段时间美国加关税，资金涌入国债等避险资产，导致债券收益率下行，跌到了1.67%左右。如果美国关税政策进一步升级，市场避险情绪加重，债市的收益率可能进一步下跌。最近，人民日报也发文表示，“降准、降息等工具随时可以出台”，而降准、降息也就意味着未来存款利率还将下调。结合市场信息来看，“三大参考利率”在二季度可能会继续下降，而预定利率研究值可能也会跟着下降。另外，监管还规定，各保险公司要做好风险管理，提前做好新产品的开发备案，防止产品青黄不接，手足无措。目前分红险的预定利率最高值是2%，但已经有1.5%的产品出现，比如恒安标准传世瑞盈b款（分红型），说明有些保险公司已经在提前准备了。

2025年保险预定利率大概率会继续下调。当前市场利率处于低位且持续下行，5年期以上LPR和5年定期存款基准利率在2025年5月20日均下降10个基点，10年期国债到期收益率已降至1.7%左右。保险预定利率动态调整机制锚定5年期以上LPR、5年定期存款基准利率、10年期国债到期收益率三大指标，当普通型人身险预定利率最高值连续两个季度高于研究值25个基点以上时，将触发下调。2025年1月10日和4月21日，保险行业协会发布的普通型人身保险产品预定利率研究值分别为2.34%和2.13%，若三季度研究值仍低于2.25%，则三季度将触发普通型人身险产品预定利率从2.5%降至2.25%的调整，且四季度可能进一步下调至2%。

利率在2025年下半年仍有下调可能性，但空间已收窄，具体分析如下：政策导向与经济环境：当前外部环境仍面临不确定性，国内稳增长政策需要持续发力。在物价水平偏低、外需放缓的背景下，央行可能继续实施降息以扩大内需、稳定经济运行。银行净息差压力：2025年一季度商业银行净息差降至1.43%，再创历史新低。为缓解银行净息差下行压力，存款利率下调幅度已大于LPR降幅，这为后续LPR下调创造了空间。但进一步下调需平衡银行经营稳健性与支持实体经济的力度。货币政策工具空间：尽管LPR仍有下调可能，但下降空间已收窄。政策重心可能从“推动企业融资和居民信贷成本下降”转向“推动社会综合融资成本下降”，或更多关注非息成本压降，以畅通利率传导。市场利率走势：存款利率与LPR、国债收益率挂钩。近期10年期国债收益率走势及商业银行净息差水平，将影响存款利率调整幅度。若长期国债收益率持续走低，存款利率可能随之下调。

固定利率有继续下调的可能性，以下为具体分析：近期存款利率下调情况：2025年5月20日，多家国有大行及部分股份行宣布下调人民币存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品类型。例如，中国建设银行、招商银行、中国工商银行、中国银行、中国农业银行活期利率均下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%；定期零存整取、整存零取、存本取息三种期限均下跌15个基点；7天期通知存款利率下调15个基点至0.3%。中国邮政储蓄银行1年期下调15个基点至0.98%。LPR下调情况：2025年5月20日，央行公布的LPR贷款市场报价利率也下调了，1年期和5年期利率均下调10个基点，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。银行负债成本压力：随着资产端收益的压缩和净息差的压力，银行需要进一步降低负债成本，未来可能会继续调整政策利率，进而可能影响固定利率。