人意险医疗部分为什么开普票

部分互联网医疗纳入医保 利好保险公司？

　　原标题：部分互联网医疗纳入医保 竟然也利好保险公司？

　　来源：21世纪经济报道

　　7月21日，国务院办公厅发布《关于进一步优化营商环境更好服务市场主体的实施意见》（以下简称《意见》）。《意见》指出，在保证医疗安全和质量前提下，进一步放宽互联网诊疗范围，将符合条件的互联网医疗服务纳入医保报销范围，制定公布全国统一的互联网医疗审批标准，加快创新型医疗器械审评审批并推进临床应用。

　　事实上，这这一领域保险公司也在积极探索和实践。此前，太保安联首席健康官、健康管理中心总经理龚晨做客“21云论坛”时表示，健康保险与健康管理有着天然的联结属性，两者的融合是我国商业健康保险突破发展瓶颈的重要途径之一。

　　龚晨强调，在线问诊也存在一些局限性，而打破这些局限性，恰恰是保险公司具有的优势。一是在线问诊平台医生专业水平差异较大，好的医生时间有限，供不应求。目前在线问诊或咨询主要有三种形式：自建医生或健康管理师团队；签约外部医生，或者与医联体、供应商合作，为客户提供咨询服务；建立第三方平台，通过c2c方式，为医生和客户提供咨询通道。

　　二是在线问诊不能完全解决用户的需求，需要提供诊后服务，形成就诊闭环。这其中又涉及到线上和线下服务的对接：线上服务如送药服务；线下服务如就医绿通、医疗垫付等。

　　龚晨指出，保险公司由于体量较大，更具备能力打造专业健康医疗团队，并可利用自身的资源优势建立起供应商服务网络，从而更好的管控服务质量。此外，相较于健康管理公司，保险公司本身也是医疗支付方，更容易建立起就医服务的闭环，从而将线上问诊扩展为实现线上线下就医服务的全流程服务。

　　疫情导致了线上咨询、问诊服务量暴增，许多头部科技企业和其他一系列供应商纷纷开始提供在线问诊平台。比如某在线平台1月20日—4月12日平台总接诊患者人次超672万，接诊医生总数超8万名，高峰时期日均在线问诊需求量增长648%，新注册患者数增长350%。此外，上海市徐汇区中心医院于2015年启动远程医疗试点，疫情期间获得了运营“云医院”的政府许可证。在获取许可后，短短两周时间内，互联网问诊量已增至5293人次。

　　中英人寿副总裁马旭表示，疫情导致了线上咨询、问诊服务量暴增，许多头部科技企业和其他一系列供应商纷纷开始提供在线问诊平台。龚晨认为，保险公司由于体量较大，更具备能力打造专业健康医疗团队，并可利用自身的资源优势建立起供应商服务网络，从而更好的管控服务质量。相较于健康管理公司，保险公司本身是医疗支付方，更容易建立起就医服务闭环，将线上问诊扩展为线上线下就医的全流程服务。

　　在疫情催化下，医疗科技领域呈现爆发式增长。在港股市场表现上，阿里健康短短半年实现超2倍涨幅，平安好医生从400亿元攀升至1256亿元，不到一年时间实现2倍以上涨幅。

　　在保险公司的标的中，若参考互联网公司市销率（P/S），对标平安好医生市销率为18X，众安在线健康生态2019年的保费收入为48亿元。保守假设，该部分收入2020年增长50%达到72亿元，则众安在线单健康生态估值就达到1296亿港元。

　　（作者：李致鸿）

乐普医疗3亿元新设寿险公司 医药企业扎堆投保

　　对于医药、医疗企业来说，健康保险市场是一片“蓝海”。近日，又一家医药企业宣布发起设立寿险公司。

　　乐普医疗拟以自有资金3亿元，参与发起设立一家人寿保险股份有限公司，认购股份占该寿险公司全部注册资本的10.4895%。作为一家心血管疾病全产业链的平台型企业，乐普医疗表示，其迫切需要与商业健康保险产业形成战略型的合作或同盟关系，促进公司健康产业产品和服务的更新换代。

　　最近几年，主动在健康保险领域布局的医药类上市企业并不止乐普医疗一家。对于医药企业来说，由于健康保险与医药产业同为医疗健康产业链的重要环节，为实现联动效应，健康险公司也因此成为了这些医药企业“投保”的主要标的。比较近的例子发生在去年底，当时，据爱尔眼科公告，其控股股东西藏爱尔医疗投资有限公司将联合莱美药业等5家上市公司发起设立爱尔健康保险股份有限公司，注册资本共计10亿元。

　　乐普医疗发起设立寿险公司

　　12月18日晚间，乐普医疗发布公告称，公司拟以自有资金3亿元，参与发起设立一家人寿保险股份有限公司，共认购股份3亿股，占该寿险公司全部注册资本的10.4895%。据此计算，这家寿险公司的注册资已支付保费将至少达到28.6亿元，拟经营范围包括：人寿保险和年金保险；健康保险；意外伤害保险；分红型保险；万能型保险等业务。

　　据乐普医疗方面透露，之所以选择发起设立寿险公司，目的是不断优化公司的经营结构和产业布局，促进公司的良性运行和可持续发展。

　　公开资料显示，乐普医疗创立于1999年，是一家心血管疾病全产业链的平台型企业，主要从事器械、制药、医疗服务和移动医疗等业务，并于2009年成功上市。2015年度和2016年度，乐普医疗均实现盈利，归属于上市公司股东净利润分别为5.21亿元和6.79亿元。最新的财务数据显示，今年前三季度，乐普医疗的营业收入累计为32.90亿元，归属于上市公司股东净利润累计达到7.38亿元，与去年同期相比增加了35.83%。净资产方面，截至今年三季度末，乐普医疗的归属于上市公司股东净资产为61.53亿元。

　　根据保监会于今年7月发布的《保险公司股权管理办法（第二次征求意见稿）》，持有保险公司股权5%以上，但不足15%的股东被划定为财务Ⅱ类股东，需要具有持续出资能力，最近二个会计年度连续盈利；具有较强的资金实力，净资产不低于二亿元人民币。若以这组条件为考量，乐普医疗能够达到监管部门对保险公司财务Ⅱ类股东的要求。

　　医药企业扎堆“投保”

　　事实上，乐普医疗并非唯一一家主动布局健康险市场的医药企业。比较近的例子发生在去年底，当时，据爱尔眼科披露，其控股股东西藏爱尔医疗投资有限公司拟联合莱美药业等5家上市公司发起设立爱尔健康保险股份有限公司，注册资本共计10亿元。另外，在复星联合健康这种已获准开业的健康险公司背后，也有持股8.00%的迪安诊断作为股东。

　　从目前的人口结构来看，中国社会的老龄化程度持续加深。民政部统计数据显示，2016年，我国60周岁及以上人口达到约2.31亿，占总人口的16.7%，比上年增加了0.6个百分点；65周岁及以上人口达到约1.50亿，占总人口的10.8%，比上年增加0.3个百分点。对此，同方全球人寿总经理助理兼首席人力资源及行政官王前进指出，这将为健康险和养老险带来一个很大的市场。他认为，上游的医疗、健康管理，中游的保险产品，下游的养老基础设施等可以串联为一条产业链，保险业未来的发展方向就是打通产业链，不止提供产品，还要为老龄化人群提供一套完整的解决方案。

　　正是看中了这种较强的联动效应，前述医药企业纷纷选择将健康险企业作为“投保”标的。以康美药业为例，2015年11月，其公告称，将联合多家公司发起设立康美健康保险股份有限公司，意在进一步完善公司中医药全产业链的布局，有助于加快公司“大健康+大平台+大数据+大服务”体系的建设。

　　与此同时，国家对于健康保险的鼓励态度也较为明显。2014年，国务院办公厅曾印发《关于加快发展商业健康保险的若干意见》，希望到2020年，基本建立市场体系完备、产品形态丰富、经营诚信规范的现代商业健康保险服务业。而从现实情况来看，商业健康险市场这片“蓝海”还有待全面开发。截至目前，我国仅有6家专业的健康保险公司正式开业，分别是人保健康、昆仑健康、和谐健康、平安健康、太保安联健康、复星联合健康。

　　商业健康保险将是未来发展的主要趋势和社保的有机补充，乐普医疗迫切需要与商业健康保险产业形成战略型的合作或同盟关系，促进公司健康产业产品和服务的更新换代。乐普医疗方面预计，在确保公司日常运营和资金安全的前提下，这项投资能优化公司投资结构，利用保险资金量大且持续时间长，具有长期稳定现金流的特点，为其带来稳定的回报。

万能险、投连险表现不如人意 保费收入占比下降

　　今年，上海投资型寿险业务在经过连续多年高速增长之后，出现罕见的倒春寒现象。据上海市保险同业公会统计，前2个月，全市寿险公司投资型业务合计保费收入118.27亿元，同比减少4.2%。其中，万能险和投连险的降幅分别高达68.8%和55.9%。

　　实际上，在如今的三大投资型寿险中，唯有分红险在支撑保费规模的增长。在上海市场，分红险前2个月保费收入111.05亿元，同比增长8.1%。然而，仅凭分红险业务目前的发展速度，可能难以维系寿险市场总保费规模的高速增长。

　　万能险：小幅上扬

　　今年1至3月，大多数寿险公司的万能险结算利率都出现小幅上扬。日前，笔者以1000万元保费收入为标准，对沪上寿险公司万能险结算利率进行了调查。在全部符合条件的11家寿险公司中，结算利率今年上扬的有8家，结算利率持平的有2家，结算利率下降的只有1家。

　　调查显示，光大永明人寿稳保丰万能险结算利率从1月的4.98%上涨至3月的5.33%，涨幅达到0.35个百分点，位列全部11家公司首位；平安人寿个人万能险结算利率再度与市场逆势而行，从1月的4%下降至3月的3.875%；中融人寿融盛连年继续保持结算利率的领先，其3月5.65%的结算利率夺人眼球。

　　然而，万能险保费收入并没有随之增长，反而出现大幅下降。统计显示，截至2月末，上海地区万能险保费收入15.02亿元，同比减少68.8%；其中，平安人寿保费收入4774万元，同比减少94%；太平洋寿险保费收入3537万元，同比减少60.7%。

　　究其缘由，就在于同银行存款利率增幅相比，万能险结算利率的增长实在令不少保单持有者寒心。经过2次加息之后，金融机构1年期存款利率从2.75%提高至3.25%，有0.5个百分点的增幅，令绝大多数万能险产品只能望而兴叹。

　　面对银行利率的持续上调，逐渐有万能险保单持有者开始动摇。某寿险公司客服部负责人透露，今年以来，同时咨询万能险结算利率和退保损失的客户明显增加，有可能会在短期内出现万能险预期之外的退保情况。

　　投连险：账户缩水

　　投连险是另一个拖累投资型寿险业务发展的重要原因。前2个月，上海投连险保费收入2.53亿元，同比减少55.9%。从2008年至今，这已经是投连险业务连续第3年出现保费收入负增长。

　　统计显示，1至3月，上海投连险保费收入超过1000万元的寿险公司仅有6家，分别是平安人寿、金盛人寿、中德安联、信诚人寿、联泰大都会、招商信诺。6家公司合计实现投连险保费收入2.28亿元，占全市投连险总保费收入的90%。

　　第一季度，国内A股市场震荡之后小幅上涨，但投连险的账户净值几乎没能从中获益。如平安发展投资账户单位卖出价下跌2.7%，金盛卓越账户卖出价下跌2.5%，中德安联成长型账户下跌2.6%，信诚成长先锋账户下跌3.4%。

　　平安最新投连险投资报告显示，下阶段股票市场或维持区间震荡格局，诸多负面因素仍存在：如通胀压力依然较大，政策收紧力度未见降低。在经济数据没有出现较大变化前，投连各帐户将继续维持乐观心态，适度增加蓝筹股风格基金的配置，并密切关注油价走势。

　　一位保险行业分析师认为，保险公司对资金运作的机会性把握能力正在降低，以往先于市场调整仓位和布局的情况已不多见。其主要原因就是，部分保险公司现行的激励机制无法吸引和留住优秀的人才，导致许多经验丰富的分析和操作人才流出保险行业。