我国对人身保险投资的监管原因

我国对人身保险投资的监管由于我国的保险市场刚刚发育,保险市场的秩序尚待规范,保险基金的规模有限,资本市场正在培育,房地产市场不够规范等原因,在一定程度上限制了我闰保险资金运用的变现能力和安全性,我国只有适度开放保险投资的范围,逐步放宽投资规模的限制。根据《保险法》、《保险公司管理规定)和(保险公司财务制度》,我国对中资人身保险投资的监管主要有以下内容。我国保险公司的资金运用必须稳健,遵循安全性原则,并保证资产的保值增假。保险公司的资金不得用于设立iIE券经营机构和向企业投资,保险公司运用的资金和具体项目的资金占其资金总额的具体比例,由金融监督管理部门规定但比例管理到目前为止仍未落到实处,未发挥其应有的作用。目前,我国保险公司可运用资金包括权益资产:资已支付保费、公积金、公益金、总准备金、未分配利润等；保险准备金:未到期贵任准备金、未决赔款准备金、长期贵任准备金、人寿保险未到期责任准备金；保险保障基金:由各保险公司专户存储或购买国债,使用权归各保险公司。除经中Cal保监会批准保险公司的资已支付保费、公积金、各项保险责任准备金,只能在中国凌内运用。《保险法》颁布至1998年10月,保险资金运用只限于:(1)银行存款,包括定期存款和活期存款,必须开立AM本账户,也以根据需要开立一般存款账户、临时存款XT`户和专用存款账户,保证金存入中国人民银行或其支行或其指定的银行,其他资金存放于规模较大、资信较好的商业银行；(2)政府债券:(3)金融债券；(4)国务院规定的其他资金运用形式。1998年10月,保险公司总公司可以进入全国同业拆借市场,从事债券买卖业务；1999年5月,保险公司可以购买经国家部、委一级批准发行,债券信用评级达AA+以上的中铁路、三峡、电力等中央企业债券,但通过一级市场和二级市场1/14买的各种债券余额不得超过公司总资产的10%,如上述债券上市流通,一家保险公司同一期债券持有址不得超过该期伎券发行额的10%或保险公司总资产的2%,两者不同以最低者为准；1999年8月,保险公司允许进入全国银行间同业市场办理债券回购业务；同年10月,保险公司可以购买证券投资荃金间接进入证券市场；国务院规定的其他资金运用方式主要有股票投资、公司债券、不动产投资、抵押贷款、资金拆出、境外投资等,至今为止,国务院除批准个别保险公司不动产项目投资外,尚未批准保险公司向这些方面全面投资。可以看出,我国的保险监管部门考虑到我国保险企业的实际水平和国内相关市场(保险市场、资本市场和房地产市场)的发育水平,以安全性和流动性作为监管的重点,但随着市场的完善、保险企业自身水平的提高,也逐渐认识到保险投资的重要性,逐渐放开保险资金的运用渠道,为保险资金寻求更高回报的机会,以保证保险投资的收益性是必然方向。,相信随着我国市场体制的逐步完善,经济的迸一步发展以及保险公司经营管理水平的提高和国内相关配套市场的发展,我人身保险投资的渠道会越来越宽二当然,投资领域的放开不是一嗽而就的,而是一个渐进的过程,需要各种制度的建设与完善与之相配套,也需要相应的保险监管水平与之相配套。我国目前对中外资保险公司实施不一致的资金运用政策。外资保险公司可用于投资的资金包括资已支付保费、未分配利润、各项准备金及其他资产,其可以以人民币或外币在垅内从事以下的投资领域:(1)中国的金融机构的存款,没有具体的比例限制；(2)购买政府债券和金融债券,没有具体的比例限制；(3)购买企业债券,但投资额不得超过可投资总额的10%； (4)境内外汇委托放款,该放款应有抵押品或金融机构担保,对每一单位的放款,不得超过可投资总额的5%,所有放款的总和不得超过可投资总额的30%； (5)股权投资,不得超过可投资总额的巧%；(6)经批准的其他投资。对中外保险公司采取不同的政策,严格限制中资保险公司的投资渠道,控制保险公司的经营风险。但随着保险市场化程度的加大,不平等的资金运用政策限制中资保险公司的利润空间,影响中资保险公司的费率取向,并进一步影响公平的保险市场氛围的形成。