保险利率走势图

保险利率在2025年整体呈现下行趋势，受市场利率和监管政策影响，普通型、分红型及万能型保险预定利率预计进一步下调。以下为具体分析：

保险利率2025年走势分析

市场利率环境影响

整体利率下行：2025年我国货币政策定调“适度宽松”，利率下行趋势愈发明显。5年期以上贷款市场报价利率（LPR）为3.6%，1年期LPR为3.1%，5年期定存利率进入“1%时代”，10年期国债收益率在1.64%-1.92%波动，市场利率中枢下移。

对保险利率的传导：保险资金主要投资于固收类资产，随着存量固收资产逐步到期及新增固收资产收益率下滑，叠加权益市场波动较大，保险公司投资收益率面临压力，需要通过下调预定利率来降低负债成本，防范利差损风险。

监管政策推动

动态调整机制落地：2025年1月10日，金融监管总局正式下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，保险行业协会每季度发布预定利率研究值，保险公司需根据该研究值动态调整产品定价。

历史调整回顾：2019年12月，原银保监会叫停预定利率4.025%的年金险产品备案销售；2023年7月，普通型人身保险产品预定利率上限从3.5%降至3.0%，分红型从2.5%降至2.0%，万能险最低保证利率从2%降至1.5%；2024年8月，普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%，分红型为2.0%，万能型为1.5%。

保险利率走势

2025年一季度情况：2025年4月，普通型人身保险产品预定利率研究值降至2.13%，较1月的2.34%进一步下降，反映市场利率持续走低。目前普通型人身险预定利率上限为2.5%，若三季度研究值低于2.25%，将触发下调机制，最快9月下调至2%甚至更低。

未来下调预期：业内预估，2025年二、三季度开启新一轮动态调整，新备案的普通型保险产品预定利率上限可能从2.5%降至2.0%，分红型从2.0%下调为1.5%，万能型最低保证利率上限从1.5%降至1%。

对不同类型保险产品的影响

普通型保险：预定利率下调将直接降低产品收益，如增额终身寿险、年金险等储蓄型产品收益下降，消费者需尽早配置高利率产品锁定收益。

分红型保险：固收部分预定利率下调，如从2%降至1.5%，但分红收益具有弹性，在利率下行、固收类产品收益普遍下滑时，其浮动收益优势凸显。

万能型保险：最低保证利率上限下调，如从1.5%降至1%，产品吸引力减弱，消费者需关注实际结算利率。

对消费者和行业的影响

消费者层面：储蓄型产品收益下降，保障型产品保费上涨。例如，预定利率从3.5%下调到3.0%后，年金险、终身寿险、定期寿险、两全险和健康险对应毛保费都有不同程度涨幅。

行业层面：有助于保险公司降低负债成本，防范利差损风险，推动行业精细化管理，加快转变发展方式，提高行业发展质量，强化资负联动，提高资产负债匹配性，增强风险防控前瞻性。